Seit Beginn des aktuellen Jahres nahm der thematische ETF-Markt Neugelder in Höhe von insgesamt zwei Milliarden US-Dollar auf. Ein Thema nahm dabei – wenig überraschend – einen Großteil dieser Neugelder in Anspruch: Robotik, Automatisierung und KI.
Es ist für eine Milliarde Dollar und damit ganze 50 Prozent aller Neugelder für thematische ETF verantwortlich. Zugleich verlor der thematische ETF-Markt 2023 3,4 Milliarden US-Dollar durch Abflüsse, von denen allerdings allein 1,2 Milliarden Dollar auf einen einzigen Handel zum Thema Geschlechtergerechtigkeit zurückzuführen sind.
Umweltthemen bleiben im Fokus
Neben dem Spitzenreiter Robotik, Automatisierung und KI hat in diesem Jahr ein weiterer Trend kräftig an Fahrt gewonnen – das Interesse von Investoren an Umweltinitiativen und dem grünen Wandel:
Die Experten von Rize ETF konnten anhaltende Zuflüsse in Themen wie Klima und Umwelt (114 Millionen Dollar), Neue Energien (132 Millionen Dollar), Kreislaufwirtschaft (98 Millionen Dollar), E-Fahrzeuge und Batterien (64 Millionen Dollar), Wasserstoffwirtschaft (30 Millionen Dollar) sowie Klima und Umwelt in den USA (18 Millionen Dollar) feststellen.
Abflüsse bei Infrastruktur, sauberer Energie und Technologie-bezogenen Themen
Während bestimmte Segmente des grünen Wandels vermehrt Investitionen angezogen haben, war die Situation beim Thema „Saubere Energie“ eine ganz andere. Das Thema notierte seit Jahresbeginn Abflüsse in Höhe von 561 Millionen Dollar.
Anleger:innen suchen offenbar nach alternativen Möglichkeiten im Bereich der grünen Transformation, anstatt lediglich das Thema “Saubere Energie” zu berücksichtigen, welches in der Vergangenheit der Hauptnutznießer der Zuflüsse war. Dieser Rückgang in der Vermögensakkumulation steht zweifellos im Zusammenhang mit der Kursentwicklung von Clean Energy-ETFs in diesem Jahr. Diese investieren in Unternehmen, die aktuell mit höheren Zinsen und Einschränkungen in der Lieferkette zu kämpfen haben.
Darüber hinaus sind seit Jahresbeginn wesentliche Abflüsse beim Thema Infrastruktur (-477 Millionen Dollar) zu konstatieren – und bei Technologie-bezogenen Themen:
Denn trotz der diesjährigen Rallye der sieben größten Tech-Unternehmen (u.a. Apple, Microsoft und Google) verzeichneten eine Reihe von “Tech”-Themen im Jahresverlauf Abflüsse, darunter Cybersecurity (-287 Millionen Dollar), Digitalisierung (-117 Millionen Dollar), China Technology (-USD 72 Millionen), Smart Cities (-60 Millionen Dollar) und Batterietechnologie (-53 Millionen Dollar). Dennoch performen viele Themen im Tech-Sektor weiterhin gut.
Höchste Zuflüsse im thematischen ETF-Markt seit Jahresbeginn
- Robotik, Automatisierung und KI: 1.030 Millionen Dollar (YTD)
- Luxusgüter: 202 Millionen Dollar (YTD)
- Scharia-Konformität: 201 Millionen Dollar (YTD)
- Neue Energien: 132 Millionen Dollar (YTD)
- Klima und Umwelt: 114 Millionen Dollar (YTD)
Höchste Abflüsse im thematischen ETF-Markt seit Jahresbeginn
- Saubere Energie: 561 Millionen Dollar (YTD)
- Infrastruktur: 477 Millionen Dollar (YTD)
- Cybersicherheit: 287 Millionen Dollar (YTD)
- Neue Energien: 132 Millionen Dollar (YTD)
- Agrarwirtschaft: 202 Millionen Dollar (YTD)
Unmittelbare Entwicklungen am thematischen ETF-Markt
Im Oktober verzeichnete der thematische Fondsmarkt Zuflüsse von 405 Millionen und Abflüsse in der Höhe von 566 Millionen US-Dollar und verlor damit schlussendlich 161 Millionen Dollar. Als bemerkenswert stellen sich neben den großen Zuflüssen für Robotik, Automatisierung und KI (230 Millionen Dollar) auch das Interesse an Neuer Energie (79 Millionen Dollar), Klima und Umwelt (8 Millionen Dollar) und nicht zuletzt Klima und Umwelt in den USA (10 Millionen) heraus.
Vor allem die Zuflüsse für letzteres Thema seien, laut Rize ETF, Beispiel für eine regionale Allokation bei thematischen und nachhaltigen Anlagen und Indiz für die wachsende Anerkennung attraktiver Umweltanlagemöglichkeiten in den USA gegenüber Europa und anderen Regionen.
Die Abflüsse wurden vor allem durch die Themen Innovation im Gesundheitswesen (-114 Millionen Dollar), Wasser (-50 Millionen Dollar), Batterietechnologie (-47 Millionen Dollar), E-Commerce-Logistik (-39 Millionen Dollar) und Digitalisierung (-32 Millionen Dollar) geprägt.
Aber auch der Sektor Saubere Energie verzeichnete im Oktober weitere Abflüsse, wobei im Laufe des Monats weitere 35 Millionen abgezogen wurden. Trotz des gestiegenen Interesses an ETFs für den grünen Wandel in diesem Jahr könnten die schwachen Abflüsse in Clean Energy ETFs auf die enttäuschende Performance der ETFs in diesem Sektor zurückzuführen sein.
Höchste Zuflüsse im thematischen ETF-Markt (Oktober)
- Robotik, Automatisierung und KI: 230 Millionen Dollar
- Neue Energien: 79 Millionen Dollar
- Luxusgüter: 22 Millionen Dollar
- Smart Grids: 12 Millionen Dollar
- Klima und Umwelt in den USA: 10 Millionen Dollar
Höchste Abflüsse im thematischen ETF-Markt (Oktober)
- Healthcare Innovation: 114 Millionen Dollar
- Infrastruktur: 90 Millionen Dollar
- Wasser: 50 Millionen Dollar
- Batterietechnologie: 47 Millionen Dollar
- E-Commerce-Logistik: 39 Millionen Dollar
